应付账款融资

企业将其应付账款的收款权质押给金融机构，如银行。金融机构在评估应付账款的质量（包括付款方的信用状况、账期等因素）后，为企业提供相应的贷款。例如，企业 A 有一笔较大金额的应付账款，付款期限为 6 个月，欠款方是信用良好的大型企业 B。企业 A 将这笔应付账款质押给银行 C，银行 C 根据应付账款的金额和风险程度，为企业 A 提供一定比例（如 60%）的贷款额度。企业 A 可以利用这笔资金用于短期的资金周转，如购买原材料或支付短期债务。

企业通过与供应商协商，延长应付账款的付款期限，从而获得资金的使用时间。这实际上是一种间接的融资方式。例如，企业 D 原本的应付账款付款期限是 30 天，经过与供应商的友好协商，将付款期限延长到 60 天。在这额外的 30 天内，企业 D 相当于获得了一笔无息的资金，可以用于其他经营活动。这种方式在商业往来中较为常见，尤其是对于一些在供应链中有一定地位的企业，更有可能通过谈判实现付款期限的延长。

与应收账款保理相对应，在应付账款保理中，金融机构（保理商）根据供应商（应收账款的拥有者）对应付账款企业（债务方）的应收账款，为供应商提供融资服务。对于债务方企业来说，这也属于应付账款融资的一种方式。例如，供应商 E 对企业 F 有应收账款，企业 F 是大型优质企业，信誉良好。保理商 G 基于企业 F 的信用，为供应商 E 提前支付应收账款金额的一定比例（如 80%），企业 F 仍然按照原来的合同约定在应付账款到期日付款给保理商 G。这种方式有助于供应商 E 快速回笼资金，同时企业 F 也在一定程度上利用了自己的信用优势帮助供应链上的合作伙伴融资。

在应付账款商业信用融资（延长付款期限）的情况下，企业如果能够成功延长付款期限，就相当于获得了一笔无息贷款。即使是应付账款质押融资和反向保理融资，其资金成本通常也比其他一些传统融资方式（如银行贷款）要低。因为应付账款本身基于企业的商业信用和供应链关系，金融机构承担的风险在一定程度上有相应的保障。例如，企业通过合理利用应付账款质押融资，可能获得年化利率 6% - 8% 的资金，相比银行短期贷款利率可能会低一些。

应付账款融资可以帮助企业更好地安排资金的使用时间，使企业的资金流入和流出更加匹配。例如，企业在采购旺季可以利用应付账款融资方式，延长付款时间，将资金用于生产销售环节，等到销售回款后再支付应付账款，从而避免资金的紧张局面，优化了企业的资金结构。

特别是在反向保理的情况下，企业通过与金融机构合作帮助供应商融资，能够增强与供应商之间的合作关系。供应商能够及时获得资金，会更愿意为企业提供优质的产品和服务，同时在价格等方面可能也会给予一定的优惠。例如，企业通过反向保理帮助供应商解决资金难题后，供应商可能会在原材料价格上给予企业一定的折扣，这对企业和供应商来说是一种双赢的局面。