融资租赁

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。在租赁期内，租赁物件的所有权属于出租人，承租人拥有租赁物件的使用权。例如，一家医院想要引进一台先进的医疗设备，但资金不足。这时，融资租赁公司根据医院（承租人）对设备（租赁物件）的要求和对设备制造商（供货人）的选择，购买这台设备，然后将其租给医院使用。医院在规定的租赁期内（比如 5 年），按月或按季度向融资租赁公司支付租金。

前期沟通与方案设计：承租人向融资租赁公司提出租赁需求，包括所需设备的规格、型号、功能等要求。融资租赁公司根据承租人的需求和自身的业务规则，设计租赁方案，确定租赁期限、租金支付方式、租赁利率等关键要素。例如，一家制造企业需要一台大型数控机床，融资租赁公司会与企业沟通设备的技术参数、使用方式等细节，同时结合市场利率和设备的使用寿命等因素，设计出一个包括租赁期为 3 年、每月支付固定租金、租赁利率为年化 8% 左右的租赁方案。

设备采购：融资租赁公司按照承租人选定的供货人及设备，与之签订购买合同，支付设备款。在这个过程中，承租人通常会参与设备的验收等环节，以确保设备符合自身要求。例如，在上述医疗设备租赁案例中，融资租赁公司与医疗设备制造商签订购买合同，支付设备款项，医院会参与设备的到货验收，检查设备是否完整、功能是否正常等。

租赁交付与使用：融资租赁公司将购买的设备交付给承租人使用，承租人开始按照租赁协议支付租金。在租赁期间，承租人负责设备的日常维护和保养，但重大维修和设备更新等情况可能需要根据租赁协议的规定，由双方协商解决。例如，在数控机床租赁案例中，制造企业开始使用设备进行生产，每月按照约定支付租金，同时负责设备的日常清洁、润滑等维护工作。

租赁期满处理：租赁期满后，租赁物件的处理方式一般有三种。一是承租人留购，即承租人以一个约定的低价（通常远低于设备的市场价值）购买租赁物件，设备所有权转移给承租人。二是续租，承租人按照新的租赁条件继续租赁设备。三是退租，承租人将设备退还给融资租赁公司。例如，在医疗设备租赁案例中，如果医院选择留购，它可以以象征性的价格（如设备原价的 10%）购买这台设备，设备所有权就归医院所有；如果选择续租，医院和融资租赁公司可以重新协商租赁期限和租金等条件；如果选择退租，医院将设备退还给融资租赁公司，由融资租赁公司处理设备。

对于承租人来说，融资租赁能够在不需要一次性支付大量资金的情况下获得设备的使用权，解决了资金短缺的问题。这对于那些需要更新设备但资金紧张的企业来说，是一种很好的融资方式。例如，一家小型物流企业想要购买一批新型的运输车辆，但没有足够的资金。通过融资租赁，企业可以在租赁期内使用这些车辆进行运营，用运营收入来支付租金，实现了资金的有效利用。

与购买设备相比，融资租赁不会占用企业大量的流动资金。企业可以将资金用于其他更紧急的经营活动，如原材料采购、市场营销等。例如，一家服装企业如果购买生产设备需要一次性支付 100 万元，这可能会使企业的流动资金紧张。而通过融资租赁，企业只需每月支付一定的租金（如 3 万元），就可以使用设备，其余的流动资金可以用于购买布料等原材料，维持企业的正常生产经营。

在税务方面，租金可以在企业所得税前进行列支，能够降低企业的税负。在财务方面，融资租赁不体现在企业的资产负债表中的负债项目（在经营租赁的情况下），不会影响企业的资产负债率，有利于企业的财务报表优化。例如，企业支付的租金可以作为成本费用在计算应纳税所得额时扣除，减少了企业需要缴纳的所得税金额。同时，在财务报表上，对于符合经营租赁定义的融资租赁业务，企业的负债水平不会因为设备租赁而显著增加，使企业的财务状况看起来更加良好。